Tambang emas energi hijau untuk bahan bijih tembaga

Peralihan ke energi hijau adalah tambang emas untuk tembaga. Cara yang paling hemat biaya untuk menyalurkan listrik dari matahari dan sumber angin adalah melalui kabel tembaga, sedangkan bahan dasarnya juga diperlukan untuk produksi stasiun pengisian daya dan kendaraan listrik yang menggunakannya.

untuk saya Barron Analis di bank investasi AS Goldman Sachs bahkan baru-baru ini menyebut tembaga sebagai “minyak baru”. Menurut mereka, transisi dari bahan bakar fosil ke energi hijau tidak mungkin terjadi tanpa tembaga.

Pasokan tembaga, yang telah ketat karena pemulihan ekonomi global, mungkin mendapat lebih banyak tekanan dari perkiraan kenaikan lima kali lipat dalam permintaan energi hijau dalam dekade ini.

Harga lebih tinggi

Perkembangan itu dapat menyebabkan kekurangan yang signifikan pada pertengahan dekade ini, menurut analis komoditas Goldman Nicholas Snowdon. Jadi, tembaga diperkirakan akan naik dari sekitar $ 4,50 per pon sekarang menjadi $ 6,80 pada tahun 2025. Michael Widmer, seorang analis komoditas di Bank of America, memperkirakan tembaga akan mencapai $ 6 sekitar waktu itu.

Meskipun harga tembaga telah naik dua kali lipat sejak penurunan epidemi tahun lalu, saham produsen tembaga agak melambat.

Termasuk tip Barron Freeport McMuranSatu-satunya stok tembaga utama di S&P 500, Logam kuantum pertama Di Tembaga Selatan.

Investor juga dapat memperoleh eksposur ke tembaga dengan berinvestasi dalam dana seperti Dana Diperdagangkan Penambang Tembaga Global X atau Dana Indeks Tembaga AS, yang beroperasi dalam kontrak berjangka.

Catatan: Harga tembaga dan stok produk tembaga sangat bergantung pada pertumbuhan ekonomi global. Cina, misalnya, menyumbang sekitar setengah dari permintaan global. Namun, deflasi tampaknya tidak mungkin mengingat permintaan energi hijau, yang hanya menyumbang 3% dari konsumsi tembaga pada tahun 2020, dapat meningkat menjadi 16% pada tahun 2030, menurut perkiraan Goldman Sachs.

Penawaran terbatas

Selain itu, pasokan tembaga terbatas. Tambang tembaga global menghasilkan sekitar 21 juta ton – sekitar 45 miliar pound per tahun. Freeport mengumumkan bulan lalu bahwa mereka hanya akan menghasilkan 2 juta ton pasokan tahunan baru.

Banyak produsen ragu-ragu untuk meningkatkan produksi begitu banyak karena harga jatuh satu dekade lalu setelah mencapai puncaknya pada $ 4,70 per pon. Selain itu, hanya ada sedikit situs pertambangan bagus yang tersisa di seluruh dunia, dan karena izin dan penilaian lingkungan, dibutuhkan enam hingga delapan tahun untuk membuka tambang baru.

Iklim saat ini positif bagi produsen tembaga

Iklim saat ini positif bagi produsen tembaga seperti Freeport yang telah memiliki cadangan tembaga di perusahaan tersebut selama lebih dari 30 tahun. Freeport diperkirakan memproduksi hampir empat miliar pon tembaga tahun ini. Perusahaan ini memiliki tambang di Arizona, memiliki kepentingan di dua tambang di Amerika Selatan, dan memiliki 49% tambang tembaga dan emas raksasa Grasberg di Indonesia.

“Freeport memiliki aset kelas dunia dan merupakan operator yang baik,” kata Chris Lavimina, analis di Jefferies. LaFemina memiliki saham dalam daftar pembelian mereka, dengan harga target $ 55.

Baca lebih lanjut tentang Freeport McMoran di: TA: 3 Kandidat Sumber Daya Kuat

First Quantum yang berbasis di Kanada mengoperasikan dua tambang di Zambia dan satu di Panama. First Quantum memproduksi sekitar setengah dari tembaga Freeport setiap tahun dan memiliki hutang besar, dengan hutang bersih $ 7 milyar. Jefferies First Quantum memilikinya di daftar ember mereka, dengan harga target $ 38.

Tembaga Selatan, yang mengoperasikan tambang di Meksiko dan Peru, memiliki cadangan terbesar di industri dengan biaya produksi terendah. Perusahaan menargetkan untuk menggandakan produksi pada 2028 dari produksi yang diharapkan sekitar dua miliar pound tahun ini.

John Tomazos, seorang analis riset yang sangat independen, menyarankan investor untuk berinvestasi di Grupo Mexico.

Miliarder Jerman Larry Motta Velasco, Grupo Mexico memiliki 89% Tembaga Selatan dan 70% Grupo Mexico Transportes, yang memiliki jalur kereta api utama Meksiko. “Dengan Grupo Mexico Anda dapat membeli Southern Copper dengan diskon besar dan mendapatkan rel secara gratis,” kata Tomazos.

Singkatnya, tembaga berada di pasar bullish yang panjang, dan masih ada banyak waktu bagi investor untuk berinvestasi di bahan dasar.

Baca lebih lanjut: Apakah kita memasuki siklus super baru dalam bahan mentah?