Miliaran dolar dalam bayang-bayang: Surga pajak menyambut lebih banyak keuntungan dari perusahaan multinasional

Sekitar sepuluh tahun yang lalu, itu ekonomi terbesar Di dunia untuk mengatasi penyalahgunaan suaka pajak oleh perusahaan multinasional. Hal ini menyebabkan satu Rencana aksi 15 poin Untuk mengekang praktik yang melindungi sebagian besar keuntungan perusahaan dari otoritas pajak.

Tapi kami tidak berpikir itu berhasil. Alih-alih mengurangi penggunaan surga pajak – negara-negara seperti Bahama dan Kepulauan Cayman dengan tarif pajak yang sangat rendah atau tidak ada sama sekali – masalahnya malah memburuk.

1 triliun ke surga pajak

Menurut situs web kami perhitungan matematis Pada tahun 2019, perusahaan memindahkan hampir $1 triliun laba yang dihasilkan di luar negara asal mereka ke surga pajak, naik dari $616 miliar pada tahun 2015, tahun sebelumnya. Rencana suaka pajak global Itu dilaksanakan oleh sekelompok dua puluh ekonomi terkemuka, juga dikenal sebagai G20.

dalam yang baru Stadi Kami mengukur laba berlebih yang dilaporkan di surga pajak yang tidak dapat dijelaskan oleh aktivitas ekonomi normal seperti pekerja, pabrik, dan penelitian di negara tersebut. Temuan kami menunjukkan pola mencolok dari pergeseran laba buatan ke surga pajak oleh perusahaan sejak 1980-an.

pendekatan global

Upaya saat ini untuk mengurangi praktik penghindaran pajak dari firma hukum melalui suaka pajak dimulai pada Juni 2012. Pemimpin G20 pertemuan di Los Cabos, Meksiko, setelah Anda melakukan sesuatu.

Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi, sebuah kelompok yang terdiri dari 37 negara demokrasi pasar-ekonomi, menyusun rencana dengan Lima belas tindakan khusus Yang dapat sangat mengurangi penyalahgunaan perpajakan perusahaan. Ini termasuk membuat satu set aturan pajak internasional dan menangani praktik pajak yang berbahaya.

Pada tahun 2015, G20 secara resmi mengadopsi rencana tersebut, dan implementasi globalnya dimulai pada tahun berikutnya.

Apalagi kecaman publik setelah bocoran seperti Makalah Panama dan Daun surga – yang menyoroti praktik pajak perusahaan yang curang – mendorong pemerintah di UEA Amerika Serikat Eropa melakukannya sendiri untuk mengurangi insentif untuk mengalihkan keuntungan ke surga pajak.

Mengkonversi lebih banyak keuntungan

Di luar Penelitian kami Semua upaya ini tampaknya tidak banyak berpengaruh.

Kami menemukan bahwa pada tahun 2019, perusahaan multinasional terbesar di dunia mengalihkan 37 persen dari keuntungan — atau $969 miliar — yang mereka hasilkan di negara lain (di luar negara kantor pusatnya) ke surga pajak, naik dari sekitar 20 persen pada tahun 2012, ketika Para pemimpin G20 bertemu. di Los Cabos dan mereka setuju untuk berperang.

Pada tahun 1970-an, pergeseran keuntungan ini kurang dari 2 persen. Alasan utama kenaikan besar tersebut adalah pertumbuhan industri penghindaran pajak pada tahun 1980-an dan kebijakan AS yang memfasilitasi pengalihan keuntungan dari negara dengan pajak tinggi ke surga pajak.

Kami memperkirakan bahwa jumlah pajak perusahaan yang hilang sebagai akibatnya adalah 10 persen dari total pendapatan perusahaan pada tahun 2019, naik dari kurang dari 0,1 persen pada tahun 1970-an.

Pada 2019, kerugian pajak bagi pemerintah di seluruh dunia mencapai $250 miliar. Perusahaan multinasional AS sendiri menyumbang sekitar setengahnya, diikuti oleh perusahaan di Inggris dan Jerman.

Pajak minimum global

Bagaimana pengambil keputusan menyelesaikan ini?

Sejauh ini, seluruh dunia telah mencoba menyelesaikan masalah ini dengan mengurangi atau menghapuskan pajak perusahaan, meskipun dengan cara yang sangat bertahap. Selama 40 tahun terakhir, tarif pajak perusahaan yang efektif telah menurun secara global dari 23 persen menjadi 17 persen. Pada saat yang sama, pemerintah telah menggunakan lebih banyak pajak konsumsiyang bersifat regresif dan meningkatkan ketimpangan pendapatan.

Namun pendorong utama pergeseran pendapatan adalah insentif, seperti tarif pajak perusahaan yang murah hati di negara lain. Jika negara-negara dapat menyepakati a Tarif pajak perusahaan global minimum Dari 20 persen, misalnya, kami pikir masalah pengalihan keuntungan sebagian besar akan hilang, karena suaka pajak akan lenyap begitu saja.

Mekanisme semacam ini persis seperti apa adanya 130 negara akan menandatangani pada tahun 2021Memperkenalkan pajak minimum 15 persen mulai tahun 2024 di Uni Eropa, Inggris, Jepang, Indonesia, dan banyak negara lainnya. itu administrasi BidenTentang pengenalan pajak, tetapi Amerika Serikat hadir gagal Legislasi oleh Kongres.

Riset kami menunjukkan bahwa reformasi pajak semacam itu diperlukan untuk membalikkan pergeseran jumlah laba perusahaan yang terus meningkat ke surga pajak – daripada perpajakan oleh pemerintah tempat perusahaan beroperasi dan menciptakan nilai.

Ludwig Wehr adalah seorang ekonom di Kementerian Keuangan Denmark dan mengajar di Universitas Kopenhagen. Gabriel Zuckman adalah Profesor Ekonomi di University of California, Berkeley.

__

Artikel ini sebelumnya diterbitkan oleh Mitra IPS Percakapan.