Transformasi Mercer

Sulit bagi investor untuk menghilangkan kekhawatiran sehari-hari seperti Kovit-19, bank sentral, krisis Ukraina dan kekurangan chip. Namun kekhawatiran itu tidak akan ada selama bertahun-tahun lagi. Masalah hari ini akan menjadi hambatan untuk hasil jangka panjang yang baik.

Manajer properti Mercer mencoba untuk fokus pada masa depan dengan menyaring kebisingan jangka pendek. Mercer melakukannya Transformasi laporan. Tiga tema utama menonjol:

1. Dunia berubah dengan cepat
Pemenang hari ini tidak harus menjadi pemenang besok. Ini berlaku untuk perusahaan, sektor, dan seluruh benua. Mercer mengharapkan ini menjadi abad Asia.

2. Konsistensi masih berbasis luas
Ini mungkin tampak sedikit membuat stres, tetapi ada sesuatu yang perlu diubah dalam hubungan antara manusia dan alam. Banyak negara memahami hal ini. Bahkan lawan sengit seperti India, Cina, dan Arab Saudi tidak lama menghalangi kesepakatan iklim. Implikasinya bagi investor sangat besar. Dampak dan investasi berkelanjutan menjadi semakin penting. Sementara itu, kebangkitan energi hijau juga menciptakan dilema lingkungan baru.

3. Semuanya digital
Internet, otomatisasi, robot, dan AI membuat perbedaan sosial yang besar. Beberapa perusahaan yang mengganggu akan berhasil, sementara yang lain diam-diam akan menghilang. Investor menuntut portofolio yang dinamis dan terdiversifikasi secara luas

Kembalinya inflasi yang tinggi

Salah satu perubahan yang perlu diperhatikan investor adalah kembalinya inflasi yang tinggi. Pemerintah di Eropa dan Amerika Serikat belum menganggap ini serius dengan regulasi anggaran. Bank sentral kurang sulit untuk mengelola inflasi yang rendah. Ini membuka pintu untuk inflasi lebih lanjut. Bagi investor, ini berarti perlindungan inflasi sangat penting. Emas, seperti real estat atau sekuritas terkait indeks, bisa menjadi pilihan. Dapat juga diasumsikan bahwa suku bunga pada surat berharga jangka panjang akan lebih tinggi dari pada surat berharga jangka pendek. Dengan kata lain, kurva hasil menjadi vertikal.

Ini dia Cina

Amerika masih merupakan kekuatan besar, tetapi China akan datang. Mercer berpikir abad ke-21 akan menjadi abad Asia, karena negara-negara lain di kawasan ini, seperti India dan Indonesia, sedang bangkit.

Mereka memiliki banyak keunggulan seperti kekuatan inovatif, populasi yang relatif muda dan urbanisasi. Selain itu, perubahan sedang terjadi secara internal di ekonomi ini. Konsumsi sangat penting dan ekspor rendah. Untuk portofolio investasi, ini berarti, antara lain, saham Asia a ingin membelinya Ada.

Blockchain ada di sini untuk tinggal

Beberapa orang berpikir bahwa cryptocurrency akan gagal, sementara yang lain percaya bahwa mereka memiliki masa depan. Kebenaran, menurut Mercer, ada di tengah-tengah. Memang benar bahwa blockchain sudah memiliki efek besar pada kehidupan sehari-hari. Mercer menyarankan untuk tidak berinvestasi dalam cryptocurrency. Lebih baik mendekati tema secara tidak langsung, misalnya melalui investasi hedge fund di perusahaan fintech.

Waspadalah terhadap risiko ketidaksetaraan

Ada banyak protes terhadap ketidaksetaraan di dunia. Orang kaya telah mendapat manfaat lebih dari orang yang bekerja dalam beberapa dekade terakhir. Ketimpangan kemungkinan akan mendapat tekanan di tahun-tahun mendatang. Hal ini tentu dapat membahayakan investor. China pada tahun 2021 adalah contohnya. Menurut Mercer, diversifikasi yang lebih luas akan membantu.

Benjolan yang tahan lama

Berinvestasi di ESG atau perusahaan ramah iklim adalah jalan yang sulit. Ini menjadi jelas lagi selama krisis Corona, di mana segala sesuatu yang berhubungan dengan energi hijau naik terlebih dahulu, dan baru-baru ini mulai memburuk lagi.

Memilih perusahaan yang tepat juga tidak mudah, karena siapa yang tahu apa yang akan menjadi bentuk kekuasaan yang dominan dan termurah dalam sepuluh atau dua puluh tahun? Apakah mereka panel surya, kincir angin, pembangkit listrik tenaga nuklir atau sesuatu yang sama sekali berbeda? Itu tidak terlalu penting, kata Mercer. Trennya jelas. Investor harus terus-menerus memeriksa portofolio mereka untuk keramahan lingkungan dan iklim.

Aktivisme dapat dianggap memainkan peran yang semakin penting. Di masa lalu, sebagian besar peminat memiliki mitra yang ingin menghasilkan lebih banyak keuntungan, tetapi peminat baru menuntut keberlanjutan. Dana dampak merespons tren ini.

Mercer percaya bahwa investor belum cukup menyadari konsekuensi dari perubahan energi. Bagi seorang investor, ini bukan hanya masalah dana minyak dan produsen energi hijau. Implikasinya sangat besar. Pikirkan tentang dampak pertanian, industri, pola makan kita, transportasi, keanekaragaman hayati, dan globalisasi. Ini juga akan menciptakan rasa malu lingkungan baru dari waktu ke waktu. Sebagai contoh, hampir semua orang setuju bahwa mobil listrik baik untuk lingkungan. Tetapi apakah ini juga berlaku untuk ekstraksi bahan baku yang dibutuhkan untuk mobil listrik?

Akhir dari pasar bull obligasi

Perubahan energi juga mempengaruhi pasar bull lainnya. Pemerintah harus meminjam banyak. Disiplin anggaran diabaikan. Jelas, ini akan mengakhiri pasar bull obligasi 40 tahun. Investor perlu melindungi diri dari hal ini dengan melakukan diversifikasi.

Hal yang sama berlaku untuk inovasi. Perusahaan yang mengganggu tidak akan hilang di tahun-tahun mendatang, sebaliknya. Otomasi, kecerdasan buatan, digitalisasi, dan ilmu kedokteran semuanya berkembang pesat. Sulit untuk memprediksi siapa yang akan menang dan siapa yang akan gagal. Seorang investor melakukan lindung nilai, dengan portofolio yang terdiversifikasi.